아이큐어 주식 상장(2018.07.12)
아이큐어 주식 상장(2018.07.12)
- 2018년 7월 12일 코스닥 시장 상장 시총 3,500~4,000억 규모
- 기술성장특례 적용기업
- 주관사 : 키움증권
- 공모가: 65,000원, 총 주식수 612만주, 일반공모 114만주
공모가밴드 44,000원~ 55,000원 보다 높은 수요예측에 따라 공모가 65,000원 결정. 일반공모 주식수 114만주에서 기관참여자들의 주식수 및 보호예수기간을 고려할 경우 1~3개월동안 공모가를 상회하는 금액까지 상승 후 하락 예상.
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[보호예수 및 유통가능 주식 현황] |
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구분 |
공모 후 |
지분율(%) |
보호예수기간 |
비고 | |
|---|---|---|---|---|---|
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유통제한물량 |
최대주주 |
1,273,035 | 20.79% |
상장 후 3년 |
- |
| 특수관계인 | 101,650 | 1.66% | 상장 후 1년 | - | |
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벤처금융 |
479,740 |
7.83% |
상장 후 1개월 |
- | |
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상장주선인 |
15,384 |
0.25% |
상장 후 3개월 |
- | |
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우리사주조합 |
60,000 |
0.98% |
예탁 후 1년 |
- | |
| 기관투자자(공모물량 중 확약) | 340,000 | 5.55% | 상장후 1~6개월 | - | |
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유통제한물량 소계 (1) |
2,269,809 |
37.07% |
- |
- | |
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유통가능물량 |
벤처금융 |
1,258,283 |
20.55% |
- |
- |
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기타주주(구주주) |
1,795,426 |
29.32% |
- |
- | |
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우리사주조합 |
- |
0.00% |
- |
- | |
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공모주주(우리사주조합 및 확약 기관 제외) |
800,000 |
13.06% |
- |
- | |
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유통가능물량 소계 (2) |
3,853,709 |
62.93% |
- |
- | |
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상장예정주식수 합계 (1+2) |
6,123,518 |
100.0% |
- |
- | |
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(주1) |
유통가능 물량은 수요예측시 기관투자자의 의무보유확약 및 청약시 배정군별 배정주식수 변경 등이 발생할 경우 변동될 수 있습니다 |
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(주2) |
전환사채 미상환잔액은 액면가액 기준 150억원이며, 전환가액은 31,000원 입니다. 전환청구권의 행사 시 전환되는 주식 수는 483,870주 입니다. |
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(주3) |
주식매수선택권 부여 수량은 205,000주 입니다. 행사가격은 40,000원입니다.
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도네페질 치매 치료제를 패취화한 개량신약 연구를 진행하고 있으며 한국 외 3개국에서 임상 진행 중이며, 미국에서는 임상 1상이 진행 중 미국 임상 3상까지의 기간과 cGMP 공장 승인에 대한 기간을 고려시 4~6년의 기간이 소요될 것으로 판단됩니다.
주요판매시장
글로벌 알츠하이머 치매 시장규모는 2017년에 약 2.4조원, 2021년에는 약 2.9조원으로 전망됩니다. 그 중에서 도네페질 시장규모는 2017년에 약 1.7조원, 2021년에는 약 2조원을 기록할 것으로 전망됩니다 (Global Data, 2017). 국내 알츠하이머 치매 시장규모는 2016년 약 1,628억원이며, 그 중에서 세부적으로 도네페질이 1,199억원을 기록하며 약 73.6%의 시장 점유율을 기록합니다(IMS Data, 2017).
경쟁현황
[국내외 R&D 제약사의 도네페질 치매 패취 개발 현황]
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구분 |
경쟁업체 |
도네페질 치매패취 개발 현황 |
기타 |
|---|---|---|---|
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글로벌 제약사 |
Esai |
- Teikoku사와 7일 지속 제형 공동 개발 - 일본에서 1일제형으로 임상1상 재시도 |
- 미국에서 임상1상 후 허가 실패 - 일본에서 피부 혈중농도 부족으로 실패 |
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Corium |
- 7일 지속 제형 간이 임상 완료 - 미국에서 임상 1상 예정 |
- 고용량 (경구제 23mg/day 용량) 패취의 경우 380cm2 가량으로 상용화 불가 | |
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국내 제약사 |
대웅제약 |
- 2015년 특허 등록 - 고무계 점착제 사용한 단일 층 - 7일 지속 제형 비임상시험 진행 |
- 고무계 점착제는 점착력이 약해 일주일간 부착유지 불가 - 결정이 생성되어 약물 다량 함유 불가 |
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보령제약 |
- 2016년 라파스사와 마이크로니들 공동개발 중 |
- 마이크로니들은 도네페질의 많은 약물 양을 함유시키는데 한계가 있음 | |
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SK케미칼 |
- 2010년 특허 등록 - 미개발 |
- |
매출현황
현재 회사의 매출은 제약, 화장품에서 발생되고 있으며 2018년 1분기 매출구성은 제약 39.37%, 화장품 60.63%를 나타내고 있습니다. 또한 화장품 매출의 지속적인 성장으로 인해 2017년 400억원의 매출 달성, 2018년 1분기의 매출을 연환산할 경우 360~400억원 매출 달성 예상 됩니다. 화장품사업에서의 안정적인 현금흐름 확보를 통해 지속적인 바이오제약연구가 가능하다는 점에서 사업영역의 안정성은 높아 보이는 회사로 장기적인 관심대상으로 생각됩니다.
(단위 : 백만원)
| 사업부문 | 매출유형 | 품목 | 구제적용도 | 주요상표 등 |
2018.1Q |
비중(%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 제약 | 제품 및 상품 | 경피흡수제 | 소염진통, 치매 치료 등 | 제일롱파프 외 | 2,045 | 23.03% |
| 경구제 외 | - | 하이간액 외 | 1,451 | 16.34% | ||
| 화장품 | 제품 및 상품 | 기초제품 | 기초화장 | 보탈리늄 엠플 외 | 3,183 | 35.84% |
| 마스크팩 | 보습 | 메디힐 N.M.F 아쿠아링누드겔마스크 외 | 829 | 9.33% | ||
| 패취 외 | - | 멜라반 패취 외 | 1,373 | 15.46% | ||
| 합계 | 8,882 | 100% | ||||
* 연결기준 매출입니다.
(단위 : 백만원)
| 사업부문 | 매출유형 | 2018년 1분기 | 2017년 | 2016년 | 2015년 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 제약 | 제품, 상품 | 수출 | 18 | 414 | 252 | 180 |
| 내수 | 3,478 | 15,194 | 9,445 | 8,337 | ||
| 합계 | 3,496 | 15,608 | 9,698 | 8,518 | ||
| 화장품 | 제품, 상품 | 수출 | 27 | 274 | 163 | 205 |
| 내수 | 5,358 | 23,914 | 17,419 | 9,951 | ||
| 합계 | 5,385 | 24,188 | 17,581 | 10,156 | ||
| 합계 | 수출 | 45 | 687 | 415 | 385 | |
| 내수 | 8,836 | 39,109 | 26,864 | 18,288 | ||
| 합계 | 8,882 | 39,796 | 27,279 | 18,673 | ||
- 연결 매출 기준입니다.
요약재무현황
아래의 연결 재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.
(단위: 원)
| 과목 | 제 19 기 1분기 | 제 18 기말 | 제 17 기말 | 제 16 기말 |
|---|---|---|---|---|
| 유동자산 | 17,944,481,720 | 21,904,061,858 | 13,072,447,337 | 18,957,024,292 |
| 비유동자산 | 37,811,677,227 | 31,996,404,092 | 18,453,247,688 | 7,195,780,148 |
| 자산총계 | 55,756,158,947 | 53,900,465,950 |
31,525,695,025 | 26,152,804,440 |
| 유동부채 | 12,619,011,366 | 12,771,145,143 | 11,511,691,650 | 7,817,677,930 |
| 비유동부채 | 23,849,332,956 | 23,852,822,061 | 3,068,800,792 | 12,372,430,277 |
| 부채총계 | 36,468,344,322 | 36,623,967,204 |
14,580,492,442 | 20,190,108,207 |
| 자본금 | 2,454,067,000 | 2,454,067,000 | 2,454,067,000 | 1,828,362,000 |
| 자본잉여금 | 25,580,741,825 | 25,580,741,825 | 25,580,741,825 | 11,761,038,687 |
| 결손금 | (8,674,634,180) | (10,689,025,748) | (11,214,738,133) | (7,667,351,552) |
| 기타자본 | 129,409,156 | 128,929,908 | 121,286,343 | 40,647,098 |
| 비지배주주지분 | (201,769,176) | (198,214,239) |
3,845,548 | - |
| 자본총계 | 19,287,814,625 | 17,276,498,746 | 16,945,202,583 | 5,962,696,233 |
| 부채 및 자본총계 | 55,756,158,947 | 53,900,465,950 | 31,525,695,025 | 26,152,804,440 |
| 매출액 | 8,881,569,452 | 39,796,329,223 | 27,278,982,487 | 18,673,478,528 |
| 영업이익(손실) | 988,404,153 | (320,828,060) |
(3,092,826,474) | (944,688,551) |
| 법인세비용차감전이익(손실) | 2,042,095,185 | 346,055,049 |
(3,225,564,119) | (2,877,557,411) |
| 당기순이익(손실) | 2,041,795,628 | 335,889,524 |
(3,242,043,018) | (2,877,557,411) |
| 기본주당이익 | 417 | 110 | (673) | (853) |